Capital Inicial
Seu aporte de partida — a semente. Um capital maior gera mais juros por período, mas importa menos do que você pensa. O tempo e a taxa dominam no longo prazo.
Calculadora de Juros Compostos
Grátis 4 de junho de 2026
Quer saber quanto rende R$ 10.000 no Tesouro Selic em 10 anos? Ou como evolui um aporte mensal de R$ 500 em um CDB a 110% do CDI? Esta calculadora de juros compostos grátis resolve as três contas mais comuns dos investidores brasileiros: valor futuro, crescimento com aportes mensais, e quantos anos para atingir um objetivo — sempre mostrando a fórmula e a regra de três.
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O que são Juros Compostos?
Juros compostos são juros calculados sobre o capital inicial E sobre os juros acumulados em períodos anteriores. Diferente dos juros simples — que rendem apenas sobre o valor de partida — os juros compostos geram 'juros sobre juros', criando crescimento exponencial. É o que faz o Tesouro Selic, o CDB com reinvestimento e a Previdência VGBL renderem tanto no longo prazo.
Como os Juros Compostos Funcionam
Quatro fatores determinam o quanto seu dinheiro vai crescer. Entender cada um permite otimizar os quatro.
Taxa de Juros
A rentabilidade anual. Poupança rende ~6,17% + TR, Tesouro Selic ~10-11%, CDB 110% do CDI ~12%, fundos indexados ao Ibovespa ~10-13% histórico. Taxa maior = crescimento exponencialmente maior, sobretudo no longo prazo.
Prazo
A variável mais poderosa. Juros compostos não são lineares: dobrar o prazo mais que dobra os ganhos. Começar aos 25 em vez dos 35 pode significar 2-3× mais dinheiro na aposentadoria, com os mesmos aportes.
Frequência de Capitalização
Quantas vezes ao ano os juros são somados ao capital. Diária supera mensal supera anual, mas o ganho marginal diminui rápido. A diferença entre mensal e diária costuma ser inferior a 0,05% ao ano.
Comparação de Frequências de Capitalização
Veja como os mesmos R$ 10.000 a 10% ao ano por 5 anos crescem de forma diferente conforme a frequência de capitalização. Note que o ganho diminui — o salto de anual para mensal é grande; de mensal para diária é mínimo.
| Frequência | Períodos / Ano | Saldo Final | Juros Gerados | Taxa Efetiva |
|---|---|---|---|---|
| Anual | 1 | R$ 16.105 | R$ 6.105 | 10,000% |
| Semestral | 2 | R$ 16.289 | R$ 6.289 | 10,250% |
| Trimestral | 4 | R$ 16.386 | R$ 6.386 | 10,381% |
| Mensal | 12 | R$ 16.453 | R$ 6.453 | 10,471% |
| Diária | 365 | R$ 16.486 | R$ 6.486 | 10,516% |
| Contínua | ∞ | R$ 16.487 | R$ 6.487 | 10,517% |
O Tesouro Direto, CDBs e fundos de renda fixa capitalizam diariamente (dias úteis). A poupança capitaliza mensalmente no aniversário do depósito. Verifique sempre a taxa efetiva ao ano (CET ou taxa equivalente), não a nominal.
A Fórmula dos Juros Compostos Explicada
Três fórmulas cobrem virtualmente todos os cenários de juros compostos. A primeira basta para a maioria; as outras duas resolvem casos especiais.
Juros compostos padrão
M = C × (1 + i/n)^(n × t)
MMontante final (o que você terá)CCapital inicialiTaxa anual (decimal: 0,07 para 7%)nCapitalizações por ano (12 para mensal)tTempo em anos
Exemplo: R$ 10.000 a 7% capitalizado mensalmente por 30 anos → M = 10.000 × (1 + 0,07/12)^(12×30) = R$ 81.164,97
Com aportes regulares
M = C(1+i/n)^(nt) + A × [(1+i/n)^(nt) − 1] / (i/n)
AAporte periódico (ex: R$ 500/mês)
Usada quando você aporta com frequência — como Previdência ou aportes mensais em CDB. O termo A é o valor futuro de uma série de pagamentos somado ao crescimento do principal.
Capitalização contínua
M = C × e^(i × t)
eNúmero de Euler ≈ 2,71828
Máximo teórico. Quando a frequência tende ao infinito, este é o limite. Usado em finanças para precificar derivativos — quase nenhum produto de varejo capitaliza continuamente.
Taxa efetiva a partir da taxa nominal
Taxa efetiva = (1 + i/n)^n − 1
Converte a taxa nominal (informada) em rendimento real anual após capitalização. O Banco Central exige divulgação do CET (Custo Efetivo Total) em empréstimos e do rendimento real em aplicações.
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Juros Simples vs Juros Compostos
Juros simples crescem seu dinheiro linearmente; os compostos crescem exponencialmente. A tabela mostra o que acontece com R$ 10.000 a 8% durante 30 anos com cada um.
Juros Simples
Os juros são calculados apenas sobre o capital inicial — nunca sobre os juros já ganhos. Usados em alguns empréstimos curtos e na multa por atraso do IPVA.
- Crescimento linear — previsível mas limitado
- R$ 10.000 a 8% × 30 anos = R$ 34.000 total
- R$ 24.000 de juros puros
- Comum em: multas, alguns empréstimos curtos
Juros Compostos
Juros geram juros. A cada período, os juros já ganhos juntam-se ao capital e começam a render por conta própria. A base de quase todo investimento.
- Crescimento exponencial — acelera com o tempo
- R$ 10.000 a 8% × 30 anos = R$ 100.627
- R$ 90.627 de juros — 3,8× mais que simples
- Usado em: Tesouro Direto, CDB, fundos, financiamento imobiliário
| Anos | Juros Simples | Juros Compostos | Diferença |
|---|---|---|---|
| 1 | R$ 10.800 | R$ 10.830 | +R$ 30 |
| 5 | R$ 14.000 | R$ 14.898 | +R$ 898 |
| 10 | R$ 18.000 | R$ 22.196 | +R$ 4.196 |
| 15 | R$ 22.000 | R$ 33.069 | +R$ 11.069 |
| 20 | R$ 26.000 | R$ 49.268 | +R$ 23.268 |
| 25 | R$ 30.000 | R$ 73.402 | +R$ 43.402 |
| 30 | R$ 34.000 | R$ 109.357 | +R$ 75.357 |
Baseado em R$ 10.000 a 8% (capitalização mensal na coluna de compostos). A diferença explode com o tempo — por isso o prazo importa mais que a taxa.
Regra do 72 — Quanto Tempo para Dobrar seu Dinheiro
A regra do 72 é um atalho mental: divida 72 pela rentabilidade anual e você obtém aproximadamente os anos necessários para dobrar seu capital. Surpreendentemente precisa entre 4% e 12%. Quer dobrar R$ 10.000? A 6% ~12 anos. A 8% ~9 anos. A 12% ~6 anos.
| Rentabilidade Anual | Estimativa Regra do 72 | Anos Reais | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2% | 36,0 anos | 35,0 anos | +1,0 ano |
| 4% | 18,0 anos | 17,7 anos | +0,3 anos |
| 6% | 12,0 anos | 11,9 anos | +0,1 anos |
| 8% | 9,0 anos | 9,0 anos | 0,0 anos |
| 10% | 7,2 anos | 7,3 anos | −0,1 anos |
| 12% | 6,0 anos | 6,1 anos | −0,1 anos |
| 15% | 4,8 anos | 5,0 anos | −0,2 anos |
Precisão máxima em torno de 8%. Para taxas abaixo de 4% ou acima de 12%, use a regra do 69,3 (mais precisa para capitalização contínua) ou simplesmente use a calculadora acima para números exatos.
Taxa Nominal vs Taxa Efetiva — Qual a Diferença?
Taxa nominal e taxa efetiva descrevem rentabilidades, mas medem coisas diferentes. Bancos no Brasil são obrigados pelo Banco Central a divulgar o CET (Custo Efetivo Total) em empréstimos e o rendimento real líquido em aplicações. Entender a diferença pode economizar centenas de reais.
Taxa Nominal
A taxa anual simples antes da capitalização. Não reflete o que você realmente paga (empréstimos) ou ganha (aplicações). O 'preço de tabela' da taxa.
- Usada em: propaganda de empréstimos, financiamentos
- Exclui efeito da capitalização
- Frequentemente chamada de 'taxa de juros'
- Número menor — sempre menor que a efetiva
Taxa Efetiva (CET)
A taxa anual real que inclui capitalização, IOF, tarifas e seguros. Para empréstimos é o CET (Custo Efetivo Total). Para aplicações, o rendimento real líquido após IR.
- Usada em: aplicações, financiamentos, cartão
- Inclui capitalização, IOF e tarifas
- Obrigatório pelo Banco Central (Resolução CMN 3.517)
- O número real — use sempre para comparar
| Taxa Nominal | Taxa Efetiva (mensal) | Taxa Efetiva (diária) | Diferença |
|---|---|---|---|
| 1,00% | 1,005% | 1,005% | ≈ 0,005% |
| 6,00% | 6,168% | 6,183% | +0,183% |
| 10,00% | 10,471% | 10,516% | +0,516% |
| 12,00% | 12,683% | 12,747% | +0,747% |
| 15,00% | 16,075% | 16,180% | +1,180% |
Um CDB com '10% taxa nominal' capitalizando diariamente rende na verdade 10,516% efetivos ao ano — pequeno em taxas baixas, relevante em taxas altas como as do Brasil.
O Poder de Começar Cedo
Conheça Sara e Marcos. Sara começa a investir aos 25; Marcos espera até os 35. Ambos aplicam R$ 500/mês com 8% de rentabilidade até os 65. Veja o que acontece — Sara aporta muito menos mas termina com muito mais, porque o dinheiro dela tem 10 anos extras para capitalizar.
Sara — Começou cedo
25 → 65 anos (40 anos)
Aporte mensal R$ 500
Anos aportando 40 anos
Total aportado R$ 240.000
Juros gerados R$ 1.505.975
Aos 65 anos
R$ 1.745.975
Marcos — Começou tarde
35 → 65 anos (30 anos)
Aporte mensal R$ 500
Anos aportando 30 anos
Total aportado R$ 180.000
Juros gerados R$ 565.000
Aos 65 anos
R$ 745.000
Sara aportou apenas R$ 60.000 a mais que Marcos mas terminou com mais de R$ 1 milhão a mais. Esses 10 anos extras de capitalização mais que dobraram o saldo final. É por isso que assessores financeiros martelam 'comece cedo' mesmo com pouco — um jovem de 22 anos aportando R$ 100/mês frequentemente supera um de 40 aportando R$ 500/mês.
Aplicações no Mundo Real
Juros compostos não são teóricos — estão por trás das suas maiores decisões financeiras. Veja onde aparecem no dia a dia.
Previdência PGBL e VGBL
PGBL permite deduzir até 12% da renda bruta no IR. VGBL é melhor para quem faz declaração simplificada. R$ 200/mês dos 25 aos 65 a 7% = R$ 525.000. Tributação regressiva chega a 10% após 10 anos.
Financiamento Imobiliário
Juros compostos jogam contra você na dívida. Um financiamento de R$ 400.000 em 30 anos a 9,5% custa R$ 1.143.000 no total (R$ 743.000 só de juros!). Amortizações extras nos primeiros anos reduzem drasticamente o custo total.
Rotativo do Cartão
O juros composto mais perigoso. O rotativo do cartão (300-400% ao ano) capitaliza mensalmente. Uma dívida de R$ 3.000 a 350% ao ano pagando só o mínimo dobra em 4 meses. Sempre quite a fatura integral ou faça portabilidade.
Tesouro IPCA+ & Fundos de Ações
Tesouro IPCA+ protege contra inflação (~6% real). Fundos de ações do Ibovespa renderam ~10% real histórico. R$ 10.000 em 40 anos em renda variável viram ~R$ 450.000. Base de qualquer plano de independência financeira.
5 Dicas para Maximizar os Juros Compostos
- 1
Comece o quanto antes — tempo é sua maior arma
Mesmo R$ 50/mês a partir dos 22 anos supera R$ 200/mês a partir dos 35. A natureza exponencial dos juros compostos faz a primeira década importar mais que a última. Abrir uma conta de investimento para filhos quando começam a trabalhar dá-lhes 50+ anos de capitalização.
- 2
Seja consistente — invista todo mês mesmo nas baixas
Configure aportes automáticos mensais e não pare durante quedas. Comprar quando os preços estão baixos é exatamente quando o DCA (Dollar Cost Averaging) gera retorno extra. Pular aportes em bear markets é a causa nº 1 de subperformance.
- 3
Reinvista dividendos — deixe tudo capitalizar
Escolha fundos que reinvistam automaticamente (acumulação) em vez dos que distribuem mensalmente. Em 30+ anos, dividendos reinvestidos historicamente representaram 40-50% do retorno total do Ibovespa. Receber dividendos em cash reduz drasticamente o crescimento.
- 4
Use enveloppes com vantagem fiscal — Previdência, LCI/LCA, Tesouro IPCA+
Imposto come os juros compostos. 10% nominal vira ~8% após IR no CDB tradicional. LCI/LCA são isentas de IR. Previdência tem tributação regressiva (10% após 10 anos). Tesouro IPCA+ tem isenção apenas para tipos específicos. Use as enveloppes certas primeiro.
- 5
Minimize taxas — 1% destrói 30 anos de rentabilidade
Uma taxa de administração de 1% parece pouca, mas em 40 anos pode custar 25-30% do saldo final. Prefira fundos passivos/ETFs (taxas 0,1-0,3%) aos fundos ativos (1,5-3%). Cuidado com taxa de carregamento em Previdência — corretoras como XP, Rico, Modal não cobram.
Erros Comuns com Juros Compostos
- 1
Esperar ter 'mais dinheiro' para começar
O maior erro. Esperar 5 anos para começar a aportar R$ 500/mês em vez de R$ 200/mês agora significa perder 5 anos de capitalização sobre o que você aportaria. Esse tempo não volta mais.
- 2
Resgatar Previdência antes de 10 anos
Resgatar R$ 50.000 de uma Previdência aos 35 anos não custa R$ 50.000 — custa o R$ 1,1 milhão que viraria aos 65 (a 8%). Plus alíquota regressiva pode chegar a 35% se resgatar antes de 2 anos. Sempre prefira portabilidade entre planos.
- 3
Investir com dívida no cartão ou cheque especial
Investir a 10% no Tesouro Selic enquanto paga 300% no rotativo significa perder 290% ao ano. Quite primeiro qualquer dívida acima de 20% antes de investir. Exceção: nunca abra mão do match do empregador em PGBL/VGBL corporativo.
- 4
Ignorar a inflação corroendo seu rendimento
A inflação capitaliza contra você. Uma poupança a 6,17% mal supera 4,5% de inflação — seu rendimento real é ~1,7%. Para preservar poder de compra, você precisa de investimentos que historicamente batem a inflação com folga (Tesouro IPCA+, ações, fundos imobiliários).
- 5
Tentar acertar o timing do mercado em vez de manter posição
Perder apenas os 10 melhores pregões do Ibovespa em 20 anos corta sua rentabilidade aproximadamente pela metade. Esses melhores dias tendem a estar próximos dos piores — vender numa queda costuma significar perder a recuperação. Mantenha-se investido na volatilidade.
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Perguntas Populares sobre Juros Compostos
Qual a fórmula dos juros compostos com aportes mensais?
VF = C(1 + i/12)^(12t) + A × [(1 + i/12)^(12t) − 1] / (i/12). O primeiro termo é o valor futuro do capital inicial; o segundo o valor futuro do fluxo de aportes. A é seu aporte mensal, i a taxa anual em decimal, e t o tempo em anos.
Quanto valerão R$ 10.000 em 20 anos a 10%?
R$ 10.000 a 10% capitalizado mensalmente por 20 anos viram R$ 73.281. A 8% viram R$ 49.268. A 12% viram R$ 108.926. Os mesmos R$ 10.000 com R$ 200/mês adicionados a 10% chegam a R$ 224.000 em 20 anos.
Juros compostos funcionam no cartão de crédito?
Sim — e é assustador. O rotativo do cartão (300-400% ao ano) capitaliza mensalmente, transformando rapidamente uma dívida pequena em algo impagável. R$ 1.000 no rotativo a 350% ao ano vira R$ 4.500 em 12 meses pagando só o mínimo. É a dívida mais cara do Brasil.
Com que frequência meu CDB rende juros?
Depende do CDB. A maioria dos CDBs no Brasil (Nubank, XP, Inter, BTG) capitaliza diariamente nos dias úteis com base no CDI do dia. A poupança capitaliza mensalmente no aniversário do depósito. Verifique a 'rentabilidade líquida' no app — é o que você efetivamente ganha após IR.
Os juros compostos são tributados todo ano?
Depende do produto. CDB e Tesouro têm IR regressivo (22,5% até 180d, 20% até 360d, 17,5% até 720d, 15% acima) cobrado apenas no resgate. LCI/LCA e poupança são isentas de IR. Previdência VGBL tem regressiva (10% após 10 anos) só sobre o ganho. PGBL tributa o valor total mas permite dedução.
É melhor taxa alta com capitalização rara ou taxa baixa com diária?
Quase sempre a taxa alta. 11% capitalização anual (11,000% efetivo) supera 10,8% capitalização diária (11,408% efetivo)... espera, neste caso a diária ganha! Brincadeira à parte, geralmente a diferença é pequena. Sempre compare taxas efetivas ao ano, não nominais.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre juros simples e juros compostos?
Nos juros simples você ganha rendimento só sobre o capital inicial. Nos juros compostos, os juros gerados são reinvestidos e geram mais juros. Exemplo: R$ 10.000 a 10% por 10 anos rendem R$ 10.000 em juros simples (total R$ 20.000), mas R$ 17.070 em juros compostos mensais (total R$ 27.070). No Brasil, quase todos os investimentos usam juros compostos.
Qual taxa de juros realista usar nas simulações no Brasil?
Poupança: ~6,17% ao ano (70% da Selic quando Selic > 8,5%). Tesouro Selic: ~10% ao ano (segue a Selic). CDB de banco grande: 100-105% do CDI (≈10-10,5%). CDB de banco menor: 110-120% do CDI (≈11-12%). LCI/LCA: 90-100% do CDI, isentas de IR. Previdência privada: 8-11% bruto. Bolsa (Ibovespa histórico): ~12-15% nominal.
Qual a fórmula dos juros compostos?
M = C × (1 + i)^t para capitalização anual, ou M = C × (1 + i/n)^(n×t) para outras frequências. M é o montante, C o capital inicial, i a taxa em decimal, n a quantidade de capitalizações por ano, t o tempo em anos. Com aportes mensais soma-se o valor futuro da série de aportes.
Quanto rende R$ 500 por mês a 10% durante 20 anos?
Partindo de R$ 0 e aportando R$ 500/mês com capitalização mensal a 10% ao ano por 20 anos, você acumula cerca de R$ 380.000. Você aportou R$ 120.000 (500 × 12 × 20) e ganhou R$ 260.000 em juros. É por isso que começar cedo e ser consistente faz toda a diferença.
Em quanto tempo dobro meu dinheiro?
Use a regra do 72: divida 72 pela taxa anual. A 10% você dobra em 7,2 anos. A 12%, em 6 anos. A 6%, em 12 anos. A poupança a 6,17% leva quase 12 anos para dobrar — bem lento. A calculadora acima dá o número exato.
Essa calculadora considera o Imposto de Renda?
Não. Os valores são brutos. Para investimentos de renda fixa (CDB, Tesouro) o IR é regressivo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias, 15% acima de 720 dias. LCI, LCA e poupança são isentos. Para ações, dividendos hoje são isentos até R$ 20 mil/mês em vendas.
A calculadora considera a inflação?
Não — mostra o rendimento nominal (os reais que você terá de fato). Para o rendimento real, subtraia a inflação esperada (IPCA ~4-5% ao ano historicamente). Um CDB a 12% com inflação a 5% rende ~7% real. Investimentos atrelados ao IPCA já protegem você dessa perda de poder de compra.
Esta calculadora de juros compostos é grátis mesmo?
Sim, 100% grátis e sem cadastro. Os cálculos rodam direto no seu navegador, nada é enviado para servidor nenhum. Funciona em qualquer aparelho.
Fontes e Metodologia
Fórmulas verificadas conforme publicações do Banco Central do Brasil e CVM. Premissas de rentabilidade histórica citam dados da B3, Anbima e IBGE até Q4 2025. Regras tributárias conforme Instrução Normativa RFB nº 1.585 e Lei 11.033/2004. Todos os cálculos monetários usam Intl.NumberFormat com arredondamento localizado para duas casas decimais.
- Cidadania Financeira — Banco Central do Brasil — Banco Central do Brasil
- Educação Financeira do Investidor — B3 — B3 - Brasil, Bolsa, Balcão
- Portal do Investidor — CVM — Comissão de Valores Mobiliários
- Tributação de Aplicações Financeiras — Receita Federal — Receita Federal do Brasil
- Tesouro Direto — Como Funciona e Rentabilidades — Tesouro Nacional
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